0x协议币是建立在以太坊区块链上的去中心化交易协议0x的原生代币，促进ERC20代币之间的高效、安全交易。作为开源协议，0x通过智能合约实现链下订单撮合与链上结算，解决了传统去中心化交易所（DEX）交易速度慢、成本高的问题。其核心功能包括支付交易费用、参与治理投票以及激励中继者（Relayer）维护流动性。0x协议由Will Warren和Amir Bandeali于2016年创立，团队汇聚了来自洛斯阿拉莫斯国家实验室的物理学家和金融领域专家，技术实力雄厚。ZRX代币总供应量为10亿枚，采用ERC20标准，目前已上线币安、Coinbase等122家交易所，成为去中心化金融（DeFi）生态中重要的基础设施之一。
0x协议币的发展前景与去中心化金融的扩张紧密相关。以太坊生态的繁荣和Layer2技术的成熟，0x协议的链下撮合+链上结算模式进一步凸显效率优势。2024年基于0x协议构建的DEX交易量同比增长40%，而ZRX作为治理代币，其价值协议升级和生态扩展持续释放。0x协议已支持跨链交易并集成至imToken等主流钱包，未来计划拓展至NFT和衍生品领域。国际清算银行的报告90%的央行正在研究数字货币互操作性，0x协议作为开放标准有望在跨境支付和机构级DeFi中扮演关键角色。
0x协议通过独创的中继者网络实现了低成本与高流动性的平衡。中继者作为独立节点聚合订单簿，用户无需支付上链费用即可完成挂单，仅需0.1%-0.5%的交易手续费，远低于中心化交易所的费率。ZRX持有者可通过质押参与治理，决定协议参数调整和资金池分配，这种去中心化自治组织（DAO）模式增强了社区粘性。2023年，0x协议与Chainlink合作引入预言机服务，进一步提升了价格数据的可靠性，使其在Uniswap等竞争对手中保持技术领先性。
使用场景上，ZRX币已渗透至多元化的金融领域。除基础的代币兑换外，0x协议被广泛应用于去中心化借贷平台（如Compound）、预测市场（如Augur）和基金管理工具。用户可通过ZRX支付稳定币兑换费用，或在DAI贷款智能合约中嵌入0x协议以实现自动清算。2025年多家机构开始采用0x协议搭建合规交易平台，因其符合欧盟MiCA法规的链上KYC要求。在供应链金融中，ZRX还作为结算媒介用于企业间的实时账款清算，展现了传统金融与区块链融合的潜力。
